Paris, le 22 janvier 2001.

Sys-com, groupe de conseil et d'ingénierie spécialisé dans le tertiaire financier, coté au Second Marché (Bloomberg : SYS, Reuters : SYS.PA, Sicovam : 7519), a pris le contrôle de 100% du capital de 3D Harmony, cabinet de conseil auprès des directions générales de la banque, de l'assurance et des institutions de retraite et de prévoyance.

Une opération stratégique pour Sys-com

L'activité de Sys-com porte sur le conseil en stratégie, organisation et systèmes d'information auprès des entreprises du tertiaire financier. Son offre se décompose en deux volets :

• Omnes, conseil et ingénierie pour les directions des systèmes d'information, est commercialisée par la société Sys-com,
• Artes, conseil et assistance aux directions opérationnelles, est développée par Coorg, filiale du groupe. Le groupe renforce ainsi sa position dans le domaine des nouvelles technologies sur le tertiaire financier.

Dans le cadre de son plan de développement à moyen terme, Sys-com s'est fixé pour objectif de détenir une position incontournable sur son marché. Cette ambition a donné lieu à un programme de croissance externe visant à consolider sa position dans le conseil en France puis à s'implanter dans d'autres capitales financières européennes.

L'acquisition de 3D Harmony, cabinet spécialisé dans le conseil auprès des directions générales s'intègre parfaitement dans la stratégie du groupe et lui permet :

• de compléter son offre métier,
• de se positionner dans le conseil auprès des directions générales, clientèle à forte valeur ajoutée,
• et d'augmenter la part du conseil dans son chiffre d'affaires, qui représentera désormais 50%, avec une marge élevée.

Rappelons que Sys-com dispose d'un savoir faire en croissance externe, démontré lors de l'acquisition et l'intégration réussies de Coorg en 1999/2000. Par ailleurs, Sys-Com et 3D Harmony entretiennent des relations professionnelles depuis quatre années.

Le groupe dispose désormais de trois entités spécialisées, dont le fonctionnement est autonome :

• 3D Harmony assure les prestations de conseil et d'assistance à direction générale
• Coorg est dédiée aux prestations de conseil et d'assistance aux directions opérationnelles
• Sys-com développe le conseil et l'ingénierie auprès des directions de systèmes d'information

Cette organisation par type de donneur d'ordre permet à chaque client d'avoir un interlocuteur unique dans l'une des sociétés du groupe. La synergie commerciale s'en trouve par ailleurs accrue, les sociétés, intervenant dans des domaines disjoints, sont parfaitement complémentaires.

Fort de cette intégration le groupe Sys-com intervient désormais auprès de la quasi-totalité des grandes entreprises de son secteur.

3D Harmony, qui compte 20 consultants, a été créé en 91 par Jean-François Deney, précédemment consultant chez Peat Marwick, puis cofondateur d'Eurogroup.

Sur les 12 derniers mois, 3D Harmony a réalisé un chiffre d'affaires de 17,9 millions de francs et un résultat net de 0,7 million de francs. Ce rapprochement permet à 3D Harmony :

• d'élargir sa base de clientèle ;
• d'envisager son ouverture sur l'international ;
• d'offrir à ses consultants des perspectives motivantes dans le groupe ;
• de déployer une nouvelle offre stratégique (cyber-transformation…) ;
• de rejoindre un groupe ayant une forte proximité de valeurs.

Après intégration dans le groupe Sys-com, et mise en œuvre des synergies, 3D Harmony devrait atteindre un taux de croissance moyen du chiffre d'affaires de 17% au cours des trois prochains exercices et, à échéance de juin 2003, une rentabilité d'exploitation de 14,5% du chiffre d'affaires.

A court terme, l'objectif de chiffre d'affaires du prochain exercice, d'une durée de 6 mois, est de 10 millions de francs avec un résultat d'exploitation de 1,1 millions de francs.

Une opération relutive pour l'actionnaire

L'opération, totalement auto-financée, a été réalisée le 9 janvier 2001 avec effet au 1er janvier, au prix de 7 millions de francs, assorti d'un "earn out" de 10 millions étalé sur 42 mois et basé sur des objectifs fixés d'un commun accord. L'opération est relutive aussi bien en termes de bénéfice par action, que de rentabilité sur capitaux employés.